冷藏干线运输中美对比：专业化率和集中度，仅规模胜出

　　中美两国在公路里程、国土面积上较为接近,且美国冷藏干线运输行业已进入成熟期,是中国冷藏干线运输行业的重要参考系。主要的差异在于:1)行业分工:美国分工明细,但综合型冷链才是中国的发展趋势。2)集中度:美国一超多强,中国呈现“散、乱、差”特征。3)规模差距:运距长、人口多,中国冷藏干线规模超美国。

　　从马尔登看中国冷藏干线企业：综合型与网络型大势所趋

　　马尔登作为美国第三大冷藏干线运输公司,是美国的行业标杆。对比马尔登和浩嘉冷链,我们认为中国冷藏干线运输行业发展趋势有以下三点:1)不同于美国专业化的行业分工模式,综合型冷链是中国冷链市场未来发展方向;2)随着市场竞争程度提高,优胜劣汰将会使行业集中度有所提升;3)越来越多的企业将着力发展全国性干线网络,形成规模网络效应。

　　冷库运营中日对比：流通过程、法律完善和集中度折射差距

　　日本与我国的农业生产同样面临着生产者规模小而散所导致的生产流通规模化的难题,但日本的冷链物流却在技术、设备系统、运营管理、市场成熟度等各方面处于世界领先水平。主要的差异在于:1)生产流通过程:日本农协会整合链条,中国仍处培育期。2)法律法规:日本规范完善,中国行业标准缺失。3)集中度:日本冷库行业集中,中国处于快速上升期、集中化发展是趋势。

　　从日冷看中国冷库运营企业：在规范化中向整合、集中化发展

　　日冷物流集团是日本最大、全球第五的冷库企业,拥有先进的冷链物流技术体系、精细化管理水平和自动化程度,可以其发展历程为鉴。我们认为中国的冷库运营行业发展将遵循以下原则:1)中国冷库行业的发展依赖于我国法律法规及行业标准的建立健全;2)农业合作组织的成熟完善以及政府的扶持,也是行业发展的动力;3)未来5-10年,冷库运营行业将经过激烈的竞争、淘汰、整合,最终会出现像日冷物流一样的超大型行业巨头,形成全国性的冷库运营网络,我国冷库运营行业也最终会向集中化方向发展。